24小时咨询热线： 4006666666 民生银行：2025开门红后，小微之王将往何方？
发布时间：2025-05-20 点此：382次
文 ｜节点财经 十一
日前，民生银行呈现了一份可贵的“开门红”2025 年一季报：运营收入368.13亿元，同比添加7.41%，完成八个季度以来的初次同比正添加，且增幅不低。一同，还完成了净利息收入、净非息收入、存款总额、借款总额等多维同比正增。这让人们回忆起，十年前它的光辉时代。
2014年从前，民生银行凭仗小微事务在股份行中异军突起，小微之王声名远扬。乃至在2012年，不管财物规划仍是运营收入，民生银行都简直完成了对零售之王招商银行的逆袭。一时刻，风景无限。
不过到了2024年，民生银行运营收入1362.90亿元，接连四年下降，简直回到十年前的水平；净赢利327.22亿元，更是创12年来新低，在股份行中垫底。反观招商银行，运营收入3374.88亿元，净赢利1495.59亿元，在股份行中一路领跑，零售之王的美名仍旧。
那么，看似重振营收的2025年一季度，会是民生银行的又一个严重拐点么？
01 曙光初现，问题仍多
细看民生银行 2025 年一季报，拉动营收添加的首要是净非息收入，同比添加19.34%，而净利息收入仅同比添加2.49%。净非息收入中，手续费及佣钱收入同比削减3.94%，而其他非息收入大增43.79%。其他非息收入的大头是出资净收益，这阐明其卖出了部分浮盈的债券，然后完成了本钱利得。
但是，这样的收入完成方法难以持久。一来，存量高息债券并非取之不尽用之不竭，若耗尽殆尽则将失掉一个调理赢利的利器。二来，如此操作也将面对买入债券的压力以保持金融财物规划，一旦利率上行，或许敏捷消耗掉现有的浮盈，乃至承当浮亏的危险。
一同，一季报的其他数据虽显现了部分活跃信号，但全体仍是差强人意。
比方，虽财物和负债同比双增，但增幅仅0.72%和0.60%，相对细小，且环比为负，规划拓宽不算达观。
又如，虽存贷同比双增，别离增2.44%和0.48%，且存款增速高于负债，阐明负债结构有所优化；但存款增速一同也高于借款，且借款增幅相较首要竞对银行尤显细小，阐明其信贷拓宽依然受阻。
再如，不良率和不良余额同比提高，可见财物危险还在继续露出。
此外，在营收正增之际，民生银行的运营赢利和净赢利仍同比削减。
假如，再看数据维度更为详尽的2024年年报，会发现民生面对的问题恐怕还不止前述的全年营收赢利堪忧。
年报数据显现，财物质量上，其不良出清仍需时日，地产、小微等借款不良高企，迁徙率等抢先目标并未好转；危险抵挡上，本钱充足率水平偏低，内生动力不行，拨备覆盖率处同业下流；负债结构上，高本钱负债占比仍旧过高，直接影响其净息差等等。
以上种种，都让人暂不敢坚信其展开拐点的降临。一同，也让人不由想问，从前的小微之王现在怎样如此懦弱？部分答案或许隐藏在更长远的行史中。
02 成也小微，败也小微
让咱们先把目光投向民生银行小微事务张狂扩张的时代。
2008年前后，民生银行确立了差异化展开道路——聚集小微金融。民生银行凭仗“一圈一链”一起的批量获客形式，小微借款规划敏捷添加，“小微之王”的美名也由此而来。
2009年至2012年，其小微借款余额从缺少500亿爆发式添加到3169.51亿，短短3年时刻添加了5倍以上，小微借款占比从5%添加至23%，而净赢利也添加了2倍以上。
更让人眼红的是，小微借款事务还明显拉升了民生银行全体借款收益率，净息差简直领跑股份行，一同不良率还保持在低位。能够说，在这段时刻内，民生银行挣钱赚到手抽筋。
就在民生银行小微金融如日中天之时，危机悄然来袭。
2013年，其财物减值丢失同比添加41%，并在2014年进一步扩展到62%，拨备覆盖率从2012年底的314%敏捷下降至2014年底的182%，一同不良借款余额不降反升——各种痕迹标明，小微事务开端呈现问题了！尽管小微借款规划还在继续添加，但民生银行的财物收益率，净息差等都开端回落。
2014年后，民生银行小微借款规划继续压降，不良借款继续核销。但是暗潮业已涌动，其不良借款率和拨备覆盖率继续承压，成为横亘在展开道路上的拦路石。
回忆这一段张狂的年月，外表看，最开端几年，民生银行的确吃到了小微金融蓝海的盈利，但在进行狂欢之时，它好像忘掉“高收益=高危险”这一不变真理，忘掉了银行运营的特点是“收益前置、危险后置”。小微事务形式的立异毕竟仍是呈现了缺点，在经济周期的阵痛中，小微之王的神话就此闭幕。
03 凤凰涅槃，重生却难
在小微事务上的折戟，让民生银行不得不从头规划其战略方向，寻觅出路。自2014年起，民生银行就开端了革新破局的探究。
战略层面上，变革方案不断提出，从2015年的“凤凰方案”和《我国民生银行中长期展开战略(2016-2025)》，到2018年的“变革转型暨三年展开规划全体施行方案”，再到2021年的《五年展开规划(2021-2025)》。
办理机制上，有以事业部系统机制变革为代表的商场营销系统变革，以规划结构继续优化为意图的财物负债办理提高，还有以优化风控架构为抓手的全面危险办理系统树立等等。
事务层面上，其在公司、零售、金融商场等方面均有测验，包含经过科技赋能提高产品立异和服务才能，经过客群运营带动事务协同并供给归纳服务，经过推进轻本钱转型扩展中心事务收入、节省本钱占用等等。
在《节点财经》看来这些美丽的愿景，在每一年的年报均有所偏重和表现，乃至有些方向和做法也为同行所选用、实践并成功。但是，关于民生银行而言，10年求索后并未涅槃重生，反而历经了其他苦难。
在2014年之前，民生银行较注重房地产相关事务，并在尔后将其作为代替小微事务的财物投向之一。2018年和2019年，其房地产借款余额添加超越2000亿元，并在2019年底高达4761.99亿元，在借款中占比超越15%。
后边的故事咱们都知道了，以恒大为代表的地产企业相继暴雷，揭开了民生银行房地产不良借款的遮羞布。2024年底，其房地产借款余额3334.39亿元，其间不良借款166.98亿元，不良率超越5%。
而民生银行的信用卡事务也从2016年开端进入高速展开期。特别是2017、2018这两年，每年发卡量超越1000万张，信用卡借款余额每年添加近1000亿，借款占比也从2016年的约8.4%提高至2019年的约13.8%。但好景不长，2019年信用卡不良率开端昂首，接下来的3年疫情更是让个人信用加重露出。
04 天时地利、独缺人和
《节点财经》以为，民生银行不缺转型蓝图，也提出过不少在今日看来很有预见性的事务方向，但是为何至今仍未恢复元气呢？或许有人以为其仍消化不良、或许有人归咎于其战略履行力，或许有人以为其命运真实太差……但这些困难和问题是一切银行在运营过程中都会遇到的，咱们不由要问一句，为什么民生银行至今仍难出泥淖？
试问，在银行中什么是最名贵的？是人。是眼光一起的人，是履行有力的人。策划好的战略要人，履行好的战略仍是要人。民生银行最困难的时分，恰恰短少的是人和。
❶股东不好
作为我国第一家首要由民营企业建议建立的商业银行，民生银行从建立伊始股权就较为涣散，初始意图是为了彼此制衡，尽管在上市时做过调整，但直到现在，也没有控股股东。在银行进行这样的股权结构组织恐怕优点有限，在困难时期更显困难。
首要，话事人的缺位，成为了民生银行公司办理的缺环，也让其简单成为本钱大鳄在二级商场围猎的目标——前些年泛海系、安邦系等相继举牌民生银行的情形还记忆犹新。
其次，短少股东的有力支撑，民生银行在事务竞赛上乃至与城商行比较也优势不显，不只吸储困难，好项目也轮不上，本钱弥补也困难重重。
再者，也是最重要的方面，股东们都对民生银行的借款凶相毕露，泛海系、东方系，一个个都把民生银行当成了提款机，到2024年底，民生银行发表的相关借款仍高达730.56亿元。
❷上下不齐
战略规划不断改动。民生银行最不缺的便是战略规划，从年报发表看，转型时期的三年规划年年写、年年变，本年仍是服务“两大一优”，下一年则又回到民企战略，转春节则又是其它。频频的战略改变，上行无法下效，履行层面的人员跟不上快速的改变，连客户都被搞得晕头转向。
组织人员不断调整。服从于战略规划，组织和人员也不断进行着调整，以银行最重要的公司部为例，三年间居然四易其称号和责任，难怪有人玩笑道：“或许休个年假归来，部分就现已不在了。”兵不知将将不知兵，事务展开缺少接连性，合规办理缺位自然是难以避免的。
事业部与分行争利。事业部制能够说是民生银行的一大特征，其一起的激励机制从前协助民生银行敏捷开疆拓土，安全、浙商等银行曾纷繁仿效。但当“做强分行”战略施行后，事业部与各地分行客户穿插堆叠，加重了不同组织对客户的抢夺，这本质上是内部权利界定紊乱引起的内讧。
❸人心浮动
狼性文化，收益危险难两全。狼性文化，是对10年前民生银行客户经理营销客户时的才能描写。这样的风格表现在事务拓宽上，当然是敢闯敢冲，但若用在银行的危险办理上，则易变成不良后果。回忆民生银行小微借款、房地产借款和信用卡借款几近张狂的添加速度，危险办理形同虚设。
拿来主义，人才聚散难有长。外来的和尚好念经，在民生银行也如此。事务扩张太忽然，最好的方法是挖人，连带着事务一同挖，能用钱处理的事就不是事。便是这样，职工冲着“钱”来了，也是这样，需求共患难时，人走了，仍是这样，某一领导离任时，一批人也走了。
人才培养，又一个纸上战略。人才培养的相关内容每年都会呈现在民生银行的年报上，但也仅此而已。一边是因早年扩张、拿着奇高的薪酬、盘桓在中高层的“领导们”，一边是后期入行的、等待着迟迟不能实现工作通道变革的“职工们”，一起构成了一幅暮气沉沉的画面。
结语
2025一季报的部分数据确让民生银行好像迎来了一丝曙光，一同在2024年年报中，在仍旧沉重的不良压力和软弱的危险办理之外，也展示了它的百折不挠：它正在尽力进行人才队伍建造，正在尽力调整借款结构，正在尽力压降高息负债，正在尽力核销不良借款，正在尽力……
当四大行富有经验的银行家会聚，当人事变革从纸面落到实际，当事务展开一同统筹危险与收益，当包袱不断在展开中得到处理，或许此刻，咱们的确能够等待民生银行这一次的破局重生。
劲风起于青萍之末，期望2025年是民生银行新的起点。
*题图由AI生成
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